20 استراتژی مطرح اختیار معامله در بازار ایران

20 استراتژی مطرح اختیار معامله در بازار ایران

مقدمه

استراتژی‌ اختیار معامله شامل انواع مختلفی است. بسیاری از آن ها به دلیل شرایط محدود بازار ایران مانند محدودیت اخذ موقعیت فروش فزاینده بر روی دارایی پایه غیر قابل استفاده می‌باشند، در نهایت پس از حذف استراتژی‌های غیر‌قابل استفاده و کم‌کاربرد به تعداد محدودی استراتژی دست پیدا می‌کنیم؛ در این مقاله ما به بررسی 20 نوع از پرکاربردترین این استراتژی‌ها خواهیم پرداخت و با آن‌ها آشنا می‌شویم. شناخت این استراتژی‌ها به معامله‌گران کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری در بازار اتخاذ کنند.

 

1.استراتژی کاوردکال (Covered call) 

-خرید دارایی پایه
-فروش اختیار خرید بی تفاوت
چه زمانی از این استراتژی اختیار معامله استفاده میکنیم؟ در شرایطی که انتظار صعود محدود دارایی پایه را داریم.

 

2.استراتژی مرید پوت (Married put) 

-خرید دارایی پایه
-خرید اختیار فروش بی تفاوت
چه زمانی از این استراتژی اختیار معامله استفاده میکنیم؟ در شرایطی که انتظار صعود قوی در بازار داریم اما میخواهیم ریسک خود را برای احتمال ریزش بازار نیز محدود کنیم.

 

3.استراتژی کولار (Collar) 

-خرید دارایی پایه
-فروش اختیار خرید بی تفاوت
-خرید اختیار فروش بی تفاوت
چه زمانی از این استراتژی اختیار معامله استفاده میکنیم؟ در شرایطی که انتظار صعود محدود دارایی پایه را داریم و میخواهیم در صورت ریزش بازار نیز آسیب زیادی نبینیم.

 

4.استراتژی استرانگل خرید (Long strangle) 

-خرید اختیار خرید در زیان
-خرید اختیار فروش در زیان
چه زمانی از این استراتژی اختیار معامله استفاده میکنیم؟ در شرایطی که انتظار داریم قیمت صعود و یا ریزش بسیار زیادی را تجربه کند.

 

5.استراتژی استرادل خرید (Long straddle) 

-خرید اختیار خرید بی تفاوت
-خرید اختیار فروش بی تفاوت
چه زمانی از این استراتژی اختیار معامله استفاده میکنیم؟ در شرایطی که انتظار داریم قیمت صعود و یا ریزش بسیار زیادی را تجربه کند.

 

6.استراتژی استرانگل فروش (Short strangle) 

-اختیار خرید در زیان
-فروش اختیار فروش در زیان
چه زمانی از این استراتژی اختیار معامله استفاده میکنیم؟ در شرایطی که انتظار داریم قیمت نوسانات خاصی تجربه نکند.

 

7.استراتژی استرادل فروش (Short straddle) 

-فروش اختیار خرید بی تفاوت
-فروش اختیار فروش در بی تفاوت
چه زمانی از این استراتژی اختیار معامله استفاده میکنیم؟ در شرایطی که انتظار داریم قیمت نوسانات خاصی تجربه نکند.

 

8.استراتژی پروانه آهنی (Iron butterfly) 

-فروش اختیار خرید بی تفاوت
-فروش اختیار فروش بی تفاوت
-خرید اختیار خرید در زیان
-خرید اختیار خرید در زیان
چه زمانی از این استراتژی اختیار معامله استفاده میکنیم؟ در شرایطی که انتظار داریم قیمت نوسانات خاصی تجربه نکند و از طرفی بخواهیم ریسک خود را محدود کنیم.

 

9.استراتژی پروانه اختیار خرید (Long call butterfly) 

-خرید اختیار خرید در زیان
-خرید اختیار خرید در سود
-فروش 2 اختیار خرید بی تفاوت
چه زمانی از این استراتژی اختیار معامله استفاده میکنیم؟ در شرایطی که انتظار داریم قیمت نوسانات خاصی تجربه نکند و از طرفی بخواهیم ریسک خود را محدود کنیم.

 

10.استراتژی پروانه اختیار فروش (Long put butterfly) 

-خرید اختیار فروش در سود
-خرید اختیار فروش در زیان
-فروش 2 اختیار فروش بی تفاوت
چه زمانی از این استراتژی اختیار معامله استفاده میکنیم؟ در شرایطی که انتظار داریم قیمت نوسانات خاصی تجربه نکند و از طرفی بخواهیم ریسک خود را محدود کنیم.

11.استراتژی پروانه آهنی معکوس (Reverse iron butterfly) 

-خرید اختیار خرید بی تفاوت
-خرید اختیار فروش بی تفاوت
-فروش اختیار خرید در زیان
-فروش اختیار فروش در زیان
چه زمانی از این استراتژی اختیار معامله استفاده میکنیم؟ در شرایطی که انتظار داریم قیمت صعود و یا ریزش بسیار زیادی را تجربه کند.

 

12.استراتژی کرکس آهنی(Iron condor) 

-خرید اختیار خرید در زیان
-خرید اختیار فروش در زیان
-فروش اختیار خرید در زیان
-فروش اختیار فروش در زیان
چه زمانی از این استراتژی اختیار معامله استفاده میکنیم؟ در شرایطی که انتظار داریم قیمت نوسانات خاصی تجربه نکند و از طرفی بخواهیم ریسک خود را محدود کنیم.

 

13.استراتژی کرکس آهنی اختیار خرید (Long call condor) 

-خرید اختیار خرید در سود
-خرید اختیار خرید در زیان
-فروش اختیار خرید در سود
-فروش اختیار خرید در زیان
چه زمانی از این استراتژی اختیار معامله استفاده میکنیم؟ در شرایطی که انتظار داریم قیمت نوسانات خاصی تجربه نکند و از طرفی بخواهیم ریسک خود را محدود کنیم.

 

14.استراتژی اسپرد خرید صعودی (Bull call spread) 

-خرید اختیار خرید در سود
-فروش اختیار خرید در زیان
چه زمانی از این استراتژی اختیار معامله استفاده میکنیم؟ در شرایطی که انتظار افزایش قیمت دارایی پایه را داریم و از طرفی در خصوص ریزش بازار نیز ریسک خود را پوشش میدهیم.

 

15.استراتژی اسپرد فروش صعودی (Bull put spread) 

-خرید اختیار فروش در زیان
-فروش اختیار فروش در سود
چه زمانی از این استراتژی اختیار معامله استفاده میکنیم؟ در شرایطی که انتظار افزایش قیمت دارایی پایه را داریم و از طرفی در خصوص ریزش بازار نیز ریسک خود را پوشش میدهیم.

 

16.استراتژی اسپرد خرید نزولی (Bear call spread) 

-خرید اختیار خرید در زیان
-فروش اختیار فروش در سود
چه زمانی از این استراتژی اختیار معامله استفاده میکنیم؟ در شرایطی که انتظار کاهش قیمت دارایی پایه را داریم و از طرفی در خصوص صعود بازار نیز ریسک خود را پوشش میدهیم.

 

17.استراتژی اسپرد فروش نزولی (Bear put spread) 

-خرید اختیار خرید در سود
-فروش اختیار فروش در زیان
چه زمانی از این استراتژی اختیار معامله استفاده میکنیم؟ در شرایطی که انتظار کاهش قیمت دارایی پایه را داریم و از طرفی در خصوص صعود بازار نیز ریسک خود را پوشش میدهیم.

 

18.استراتژی اسپرد بازگشتی اختیار فروش (Put back spread) 

-خرید 2 اختیار فروش در زیان
-فروش 2 اختیار فروش در سود
چه زمانی از این استراتژی اختیار معامله استفاده میکنیم؟ در شرایطی که انتظار داریم قیمت صعود و یا ریزش بسیار زیادی را تجربه کند.

 

19.استراتژی بازگشتی اختیار خرید (Call back spread) 

-خرید 2 اختیار خرید در زیان
-فروش اختیار خرید در سود
چه زمانی از این استراتژی اختیار معامله استفاده میکنیم؟ در شرایطی که انتظار داریم قیمت صعود بسیار زیاد و یا ریزش را تجربه کند.

 

20.استراتژی کانورژن (Conversion) 

-خرید اختیار خرید
-فروش اختیار فروش
چه زمانی از این استراتژی اختیار معامله استفاده میکنیم؟ در شرایطی که میخواهیم سودی بدون ریسک از بازار کسب کنیم.

در این مقاله، با 20 استراتژی اختیار معامله مختلف به صورت جزئی آشنا شدیم که هر یک از آن‌ها ویژگی‌ها و کاربردهای خاص خود را دارند. در مقالات آینده، به صورت تخصصی به بررسی هر یک از این استراتژی‌ها خواهیم پرداخت و جزئیات بیشتری از نحوه عملکرد و کاربردهای آن‌ها را تحلیل خواهیم کرد. این بررسی عمیق‌تر به ما کمک خواهد کرد تا کاربرد این استراتژی‌ها را در شرایط مختلف بازار بهتر درک کنیم و تصمیمات بهتری در زمینه معاملات اتخاذ کنیم.