لیست بهترین نمادهای اختیار معامله با نقدشوندگی بالا در بورس

مقدمه

یکی از بزرگ ترین چالش های معامله گران در بازار ابزارهای مشتقه، گیر افتادن در نمادهای کم عمق و بدون نقدشوندگی است. در بازار آپشن، سود روی کاغذ هیچ ارزشی ندارد مگر اینکه بتوانید موقعیت خود را در سریع ترین زمان ممکن و با کمترین اختلاف قیمت بین خرید و فروش نقد کنید. معامله در نمادهای راکد میتواند سودی شیرین را به دلیل نبود خریدار یا وجود صف های نامتعادل به زیانی سنگین تبدیل کند.
اگر میخواهید بدانید کدام نمادهای اختیار معامله در بورس و بورس کالای ایران بالاترین حجم معاملات، بیشترین ارزش معاملات روزانه و بهترین نقدشوندگی را دارند، این راهنمای تخصصی مهم ترین گزینه ها را به شما معرفی میکند.

 

چرا نقدشوندگی در معاملات اختیار معامله حیاتی است؟

نقدشوندگی در بازار سهام سنتی به معنای سرعت تبدیل سهم به پول نقد است؛ اما در بازار اختیار معامله، نقدشوندگی نقشی دوچندان و حیاتی ایفا میکند به این دلایل:

 

۱. کاهش اسپرد قیمتی:  

در نمادهای پرنقدشونده، فاصله بین بهترین قیمت خرید و بهترین قیمت فروش به حداقل میرسد که مانع از هدررفت سرمایه در زمان ورود و خروج میشود.

 

۲. امکان اجرای استراتژی های ترکیبی:

پیاده سازی استراتژی هایی مانند کاورد کال یا استرادل نیازمند ورود و خروج سریع در چندین سررسید به صورت همزمان است.

 

۳. کنترل فرسایش زمان:

با نزدیک شدن به سررسید، ارزش زمانی قرارداد ذوب میشود. اگر نماد نقدشونده نباشد، نمیتوانید موقعیت را به موقع ببندید و پریمیوم شما صفر خواهد شد.

 

قبل از انتخاب نماد، لازم است تفاوت ماهیت حق خرید و حق فروش را درک کرده باشید که در مقاله انواع اختیار معامله؛ اختیار خرید و اختیار فروش به طور کامل تشریح شده است.

دسته بندی بهترین و پرنقدشونده ترین نمادهای اختیار معامله در بورس ایران

نمادهای آپشن در ایران به دو دسته اصلی تقسیم میشوند: نمادهای مبتنی بر صندوق های طلا و نمادهای مبتنی بر سهام بزرگ بازار پایه.

 

۱. نمادهای اختیار معامله صندوق های طلا (پادشاه نقدشوندگی)

بازار طلای بورس کالا بدون شک فعال ترین و پرگردش ترین بخش بازار مشتقه ایران است. نوسانات نرخ ارز و اونس جهانی باعث شده تا سرمایه گذاران و صندوق های الگوریتمی همواره در حال معامله روی آپشن های طلا باشند.

• اختیار معامله صندوق طلا لوتوس (با پایه طلا - نمادهای ضطلا و طلا):

صندوق پشتوانه طلای لوتوس با نماد «طلا»، قدیمی ترین و بزرگ ترین صندوق طلای بورس است. قراردادهای اختیار خرید (ضطلا) و اختیار فروش (ططلا) این صندوق بیشترین حجم و ارزش معاملات روزانه را در میان کل نمادهای مشتقه به خود اختصاص میدهند.

• اختیار معامله صندوق طلای کهربا (با پایه کهربا - نمادهای ضکهربا و طکهربا):

صندوق کهربا به دلیل حضور فعال نوسان گیران روزانه و بازارگردانی قوی، دومین قطب نقدشوندگی بازار آپشن طلاست.

• اختیار معامله صندوق طلای زر (با پایه عیار - نمادهای ضعیار و طعیار) و نمادهای مبتنی بر شمش:

صندوق های جدیدتر مانند عیار و زرفام نیز گردش معاملاتی بسیار مطلوبی دارند و برای کسانی که به دنبال فرصت های آربیتراژ هستند، گزینه های ایده آلی به شمار میروند.

 

۲. نمادهای اختیار معامله سهام شاخص ساز و بزرگ بورس

اگرچه حجم معاملات آپشن سهام نسبت به طلا نوسان بیشتری دارد، اما روی نمادهای لیدر بازار، نقدشوندگی قابل توجهی شکل میگیرد:

• اختیار معامله ایران خودرو (با پایه خودرو - نمادهای ضخود و طخود):

نماد خودرو همواره یکی از لیدرهای سنتی بازار بوده و قراردادهای اختیار معامله آن در روزهای پرحرارت خودرویی، بیشترین نقدشوندگی و دست به دست شدن را ثبت میکنند.

• اختیار معامله سایپا (با پایه خساپا - نمادهای ضسپا و طسپا):

در کنار نماد خودرو، نمادهای مشتقه سایپا به دلیل شناوری بالا و توجه فعالان نوسان گیری روزانه، عمق معاملاتی خوبی دارند.

• اختیار معامله فولاد مبارکه اصفهان (با پایه فولاد - نمادهای ضفول و طفول):

برای معامله گرانی که به دنبال دارایی های بنیادی با بتای منطقی و رفتار همگام با دلار نیما هستند، اختیار معامله فولاد بهترین بستر اجرای استراتژی های هجینگ (پوشش ریسک) است.

• اختیار معامله ملی مس ایران (با پایه فملی - نمادهای ضملی و طملی):

این نماد نیز به دلیل وابستگی به قیمت های جهانی کامودیتی و دلار، طرفداران زیادی در میان بازیگران بنیادی بازار دارد.

 

برای اینکه هنگام جستجو در تابلوی معاملاتی سردرگم نشوید و مفهوم نامگذاری هر قرارداد را بشناسید، پیشنهاد میشود مطلب نمادهای اختیار معامله: چگونه بخوانیم؟ را به دقت مرور نمایید.

 

جدول مقایسه ای بهترین نمادهای اختیار معامله در بازار ایران

 

در جدول زیر، نمادهای برتر از نظر پارامترهای فنی و کاربردی طبقه بندی شده اند:

دارایی پایه	نماد اختیار خرید / فروش	بازار هدف	میزان نقدشوندگی	محرک اصلی قیمت
صندوق طلای لوتوس	ضطلا / ططلا	بورس کالا	بسیار بالا (رتبه ۱)	اونس جهانی و دلار آزاد
صندوق طلای کهربا	ضکهربا / طکهربا	بورس کالا	بسیار بالا	اونس جهانی و دلار آزاد
صندوق طلای عیار	ضعیار / طعیار	بورس کالا	بالا	دلار آزاد و قیمت سکه
ایران خودرو	ضخود / طخود	بورس تهران	بالا (در روندهای صعودی)	اخبار صنعت خودرو و دلار
فولاد مبارکه	ضفول / طفول	بورس تهران	متوسط رو به بالا	قیمت های جهانی و دلار نیما
سایپا	ضسپا / طسپا	بورس تهران	متوسط رو به بالا	اخبار تجدید ارزیابی و صنعت

 

فاکتورهای کلیدی برای تشخیص نقدشوندگی یک قرارداد روی تابلو

قبل از ثبت سفارش روی هر کدام از نمادهای فوق، حتما این ۴ پارامتر فنی را در تابلوی TSETMC یا سامانه های اختصاصی آپشن چک کنید:

 

۱. ارزش معاملات روزانه (Trade Value):

نمادهایی که ارزش معاملات روزانه آنها بالای چند میلیارد تومان است، امن ترین بستر برای خروج بی دردسر هستند.

 

۲. موقعیت های باز (Open Interest - OI):

تعداد کل قراردادهایی که باز هستند و هنوز تسویه نشده اند. هرچه موقعیت باز بیشتر باشد، نشان دهنده تعهد و حضور سرمایه های بزرگ در آن سررسید است.

 

۳. فاصله قیمت خرید و فروش (Spread):

اگر بهترین سفارش خرید ۱۰۰۰ ریال و بهترین فروش ۱۰۱۰ ریال باشد، نماد فوق العاده روان است. اما اگر خرید ۱۰۰۰ و فروش ۱۵۰۰ باشد، نماد قفل بوده و فاقد نقدشوندگی استاندارد است.

 

۴. حضور بازارگردان فعال:

وجود سفارش های با حجم بالا در دو طرف تابلو توسط الگوریتم های بازارگردان، تضمین کننده امکان نقد کردن موقعیت در شرایط بحرانی است.

 

استراتژی انتخاب سررسید با نقدشوندگی بهینه

همیشه این فرمول تجربی را به خاطر بسپارید:
قراردادهای نزدیک به سود با سررسید ۱ تا ۲ ماه آینده: دارای بیشترین حجم معاملات، بالاترین نقدشوندگی و کمترین اسپرد قیمتی هستند.
قراردادهای خیلی عمیق در سود یا خیلی خارج از سود: معمولا کمترین نقدشوندگی را دارند و بخش عمده نقدینگی در آنها قفل میشود.

 

جمع بندی

اگر به عنوان یک معامله گر خرد یا فعال حرفه ای قصد ورود به بازار اختیار معامله را دارید، نقطه امن و پربازده شما در حال حاضر نمادهای مبتنی بر صندوق های طلا (مانند ضطلا و ضکهربا) است که بالاترین عمق بازار و سریع ترین نقدشوندگی را فراهم میکنند. در بازار سهام نیز نمادهایی مانند ضخود و ضفول بهترین گزینه ها برای بهره مندی از اهرم های معاملاتی به شمار میروند. همیشه قبل از ارسال سفارش، تابلوی نماد را از نظر حجم معاملات، موقعیت های باز و فاصله مظنه های خرید و فروش بررسی کنید تا معاملات شما با حداکثر بهره وری و حداقل اصطکاک انجام شود.